Оборотные активы — исчерпывающее руководство

Оборотные активы — исчерпывающее руководство

В данной статье мы подробно рассмотрим такой бизнес-термин как, оборотные активы.  В неофициальных документах это понятие также называют оборотными средствами. Однако, понятие активы более точно определяет сущность данной сферы бизнеса, потому что к активам относятся не только денежные средства, которые могут быть использованы для различных целей, но и уже пробредённые материальные и интеллектуальные ценности, которые несут прибыль предприятию. Жаворонок Анастасия Валерьевна, ассистент социально-гуманитарных наук выделяет 4 особенности оборотных активов:

  • Потребляются в каждом производственном цикле;
  • Полностью утрачивают свою натуральную форму;
  • Целиком включаются в стоимость итоговой продукции;
  • Являются средствами со сроком службы не более 1 года.

Также существует понятие структуры оборотных средств. Это понятие предполагает удельный вес каждой отдельной группы активов разделенных по нескольким типам. (Подробнее  об этих группах, кстати, мы поговорим дальше).

Оборотные активы обеспечивают непрерывность кругооборота капитала.

Оборотные активы — совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные фонды включают в себя:

  • Предметы труда (сырье, материалы и т.п.)
  • Средства труда со сроком службы не более 1 года
  • Незавершенное производство и расходы будущих периодов

В своем движении оборотные активы проходят последовательно три стадии кругооборота: денежную, производительную и товарную.

  1. Первая стадия кругооборота оборотных средств — денежная. На этом этапе происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.
  2. Вторая стадия — производительная. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере использованных производственных запасов; авансируются затраты на заработную плату, а также перенесенная часть основных фондов.
  3. На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция). Лишь после того, как товарная форма вновь созданной стоимости превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.
Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Схема оборотных активов

Норматив оборотных активов устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы.

Состав и классификация оборотных средств

Анализ оборотных активов

Оборотные (текущие, мобильные) активы показываются во втором разделе актива баланса. Их анализ следует начать с группировки этих активов по степени их ликвидности, т.е. реализуемости. Для этого отдельные виды оборотных активов необходимо распределить по следующим группам:

  • наиболее легко реализуемые активы, имеющие минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги;
  • легкореализуемые активы, имеющие малую степень риска. Сюда входят: дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом;
  • оборотные активы, имеющие среднюю степень реализуемости, или среднюю степень риска. Сюда можно причислить незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения;
  • труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации. В эту группу включают дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей.

При анализе нужно дать оценку динамики соотношения труднореализуемых активов и общей величины оборотных активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых оборотных активов. Если эти соотношения увеличиваются, то это свидетельствует о снижении ликвидности, т.е. чем больше средств вложено в оборотные активы, находящиеся в группе высокого риска, тем ниже ликвидность организации.

Какая из перечисленных групп является лишней? (ответ смотрите в спойлерах выше))
наиболее легко реализуемые активы, имеющие минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги;
100%
легкореализуемые активы, имеющие малую степень риска. Сюда входят: дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом;
0%
оборотные активы, имеющие среднюю степень реализуемости, или среднюю степень риска. Сюда можно причислить незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения;
0%
труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации. В эту группу включают дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей.
0%
Активы, имеющую приоритетную ценность для компании;
0%
Проголосовало: 1

Следует отметить, что такая статья баланса как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям не включается в состав оборотных активов, группируемых по степени их ликвидности, так как эта статья не может дать организации реальных денежных средств.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Круговорот оборотных активов

После изучения ликвидности оборотных активов следует перейти к рассмотрению обоснованности сумм запасов товарно-материальных ценностей (материально-производственных запасов).

Организации разрабатывают нормативы запасов по их видам.

Соответствие фактических запасов оборотных активов нормативам оказывает значительное влияние на финансовое состояние организации, которое выявляется при внутреннем анализе. Превышение фактических запасов (остатков) над нормативами называется сверхнормативньми запасами (остатками). Если же фактические запасы меньше нормативов, то это принято называть незаполнением норматива.

В процессе анализа следует выявить, по каким конкретным видам запасов имеются сверхнормативные суммы, каковы причины их образования, а также наметить мероприятия по их устранению.

При внутреннем анализе необходимо выявить причины наличия у организации сверхнормативных запасов. Такими причинами могут быть:

По производственным запасам.

  • Неравномерная, досрочная и некомплектная поставка сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, а также завоз их по транзитным нормам, значительно превышающим потребность данной завышение норм расхода материалов на единицу продукции, а также неполный учет имеющихся на складе запасов материалов в процессе планирования материально-технического обеспечения организации.
  • Экономия затрат на материалы
  • Невыполнение бизнес-плана по производству продукции
  • Удорожание (повышение) заготовительной себестоимости материалов по сравнению с плановой.
  • Сезонный завоз сырья и материалов и др. причины

По незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления.

  • Некомплектность деталей, узлов, полуфабрикатов.
  • Перевыполнение плана по валовой продукции.
  • Создание заделов незавершенного производства по дополнительным и заказам, не предусмотренным годовым планом производства.
  • Изменение планов производства отдельных изделий и сроков изготовления заказов, в результате чего образуются заделы и затраты по аннулированным заказам и снятым с производства изделиям.
  • Удорожание фактической себестоимости незавершенного производства по сравнению с его плановой себестоимостью.
  • Недостатки в учете незавершенного производства.

По готовой продукции.

  • Неритмичность производства продукции.
  • Перевыполнение плана по выпуску товарной продукции.
  • Неполная обеспеченность объема выпускаемой продукции договорами на ее сбыт.
  • Выпуск продукции низкого качества.
  • Сверхплановый выпуск продукции, пользующейся ограниченным спросом.
  • Недостаток тары и транспортных средств для отгрузки продукции.
  • Прекращение отгрузки продукции неплатежеспособным покупателям либо перевод их на предварительную оплату продукции.
  • Превышение фактической себестоимости готовой продукции над ее плановой себестоимостью.

Для углубления внутреннего анализа следует изучить состав материалов по их видам, сортам и профилям.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство

Подобный детальный анализ следует осуществить также по незавершенному производству и готовой продукции.

При анализе запасов, кроме абсолютных, используются и относительные показатели, например, запасы в днях (остатки в днях запаса). Эти показатели выражают зависимость размера запасов от изменения объема выпуска продукции. Запасы в днях исчисляются по отдельным видам запасов как отношение остатка их к однодневному обороту. Однодневный оборот выражает переход данного вида запасов в следующую стадию кругооборота и представляет собой оборот по кредиту того счета, где учитывается этот вид запасов.

Итак, запасы в днях определятся следующим образом.

Запас в днях по сырью, минус Остаток (запас) сырья и основных основным материалам материалов делить на однодневный расход сырья и основных материалов на

Аналогично определяются запасы в днях и по другим видам производственных запасов (топливо, тара, запасные части и т.д.).

Запасы в днях по незавершенному производству это остаток (задел) незаверенного производства делить на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Запас в днях по готовой продукции это остаток готовой продукции делить на однодневную отгрузку продукции по производственной себестоимости.

При анализе фактические запасы в днях сравниваются с плановыми; это сравнение показывает, каково отклонение фактических запасов от нормативов с учетом фактической потребности в этих запасах.

Изучив состояние запасов, перейдем к анализу денежных средств, также входящих в состав оборотных активов.

В условиях определения выручки от реализации по мере отгрузки имеют место расхождениия между величиной денежных средств и полученной прибылью. Анализ движения денежных средств дает возможность объяснить причины этих несовпадений.

Рассмотрим сущность прямого метода. Что касается основной деятельности организации, то величина денежных средств от ее осуществления определяется как разность между поступлением выручки от реализации продукции, работ, услуг и расходованием денежных средств, связанным с затратами на производство и реализацию продукции. В процессе инвестиционной деятельности поступление денежных средств от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных ценных бумаг уменьшается на сумму денежных средств, израсходованных на приобретение основных средств, нематериальных активов и долгосрочных ценных бумаг. Величина денежных средств от финансовой деятельности организации определяется как разность между поступлением выручки от реализации ее акций, получением кредитов и займов и выбытием средств в результате выплат дивидендов акционерам и погашения кредитов и займов. Аналогично исчисляется сумма денежных средств от прочей деятельности. Общая величина денежных средств организации определяется как сумма этих средств от различных видов деятельности.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Активы, пассивы и оборотные активы

Прямой метод дает возможность характеризовать ликвидность организации, так как он подробно изображает движение денежных средств на ее счетах. Вместе с тем этот метод не показывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом (прибылью) и изменением суммы денежных средств. Косвенный же метод анализа позволяет объяснить причины несоответствия между прибылью, полученной за данный период и величиной денежных средств. Организация может иметь также виды доходов и расходов, которые влияют на прибыль, но не изменяют суммы денежных средств. При анализе на величину этих доходов и расходов корректируется чистая прибыль организации. Так, выбытие основных средств может принести убыток в сумме остаточной стоимости этих активов. В результате этой операции сумма денежных средств не изменяется; не полностью амортизированная стоимость основных средств должна быть прибавлена к чистой прибыли. Начисление организацией амортизации также не вызывает изменения величины денежных средств. Кроме того, при учете реализации продукции по моменту ее отгрузки организация получает финансовый результат (прибыль) до фактического поступления денежных средств.

Операии, осуществляемые по пассивным счетам, влияют на денежные средства обратным образом. Так, например, суммы начисляемого износа (амортизации) основных средств, нематериальных активов, не влияющие на величину денежных средств, необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. В результате оприходования на складе организации материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, увеличивается прибыль, но поскольку данная операция не вызывает движения денежных средств, то сумма ее должна быть отнесена на уменьшение чистой прибыли.

Значок в формулах (акроним): CA

Синонимы: Сумма оборотных активов, оборотные средства, текущие активы, краткосрочные активы, оборотные активы, Current Assets, Circulating Assets, Working assets, Short-term assets

Определение: раздел бухгалтерского баланса, в котором отражаются запасы, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства и другие активы, срок обращения (погашения) которых менее 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия.

Степень рискаГруппа текущих активов
МинимальнаяНаличные денежные сродства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги.
МалаяДебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
СредняяПродукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов.
ВысокаяДебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

В развитие приведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.

Будет интересно➡  Привет, мир!

При проведении такого анализа следует помнить, что классификация оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к легкореализуемым.

Существуют и более серьезные негативные последствия столь значительного объема труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов.

Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его Руководство и деловых партнеров.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Принципы рентабельности

Положение усугубляется тем, что на многих наших предприятиях значительно ослаблен контроль, за сохранностью товарно-материальных ценностей. Проводимая нередко формально инвентаризация не позволяет руководителю предприятия и его бухгалтерии составить объективную картину наличия и сохранности материальных ценностей.

Если труднореализуемые активы составляют значительную часть оборотных средств, то руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового , положения предприятия. Такими мерами должны стать:

инвентаризация состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; дебиторской задолженности, нереальной ко взысканию) и уточнение реальной величины имущества предприятия;

совершенствование организации расчетов с покупателями (в условиях инфляции, как повило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать более выгодных условий ее реализации);

сокращение чрезмерных запасов товарно-материальных ценностей и, как следствие, уменьшение оттока денежных средств.

Материальные оборотные активы

Материально-производственные запасы (МПЗ) с точки зрения бухгалтерского учета – это активы, используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг); активы, предназначенные для продажи, или активы, используемые для управленческих нужд организации, используемые в течение периода, не превышающего 12 месяцев.

К МПЗ в соответствии с положениями ПБУ 5/01 следует отнести: сырье; материалы; покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали; топливо; тару и тарные материалы; запасные части; прочие материалы; материалы, переданные в переработку на сторону; строительные материалы; инвентарь и хозяйственные принадлежности; готовую продукцию (конечный результат производственного цикла, активы, законченные обработкой (комплектацией), технические и качественные характеристики которых соответствуют условиям договора или требованиям иных документов, в случаях, установленных законодательством); товары; товары отгруженные.

В состав МПЗ не входит незавершенное производство.

Учетный процесс формирования фактической себестоимости материалов может быть организован двумя способами: с применением счетов 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей» или непосредственно на счете 10 «Материалы».

Организациям предоставлено право самостоятельно устанавливать принципы формирования учетной цены. За учетную цену (по выбору организации) может быть принята, например:

  • цена поставщика;
  • фактическая себестоимость материалов по данным предыдущего месяца;
  • фиксированная цена, утверждаемая организацией на определенный период времени.

Любой выбранный метод должен быть закреплен в учетной политике организации.

Инвестиции в оборотные активы

Ключевое место в краткосрочной стратегии предприятия занимают проблемы достаточности оборотных активов, их планирования и пополнения, оценки эффективности использования и контроля. Если не уделять пристального внимания текущим хозяйственным операциям, то долгосрочные финансовые стратегии не могут иметь успеха.

Оборотные активы (аналоги: оборотный капитал, текущие активы) имеют двойственную экономическую природу: с одной стороны, они представляют собой значительную часть имущества предприятия, воплощенного в материально-производственных запасах, незаконченных расчетах, остатках денежных средств и краткосрочных финансовых вложениях, с другой – это часть капитала (пассивов), обеспечивающих непрерывность процесса производства и реализации продукции.Оборотные активы — исчерпывающее руководство

Инвестиции – вложения в оборотные активы – показывают в разделе II Бухгалтерского баланса, источники их покрытия – в разделе III “Капитал и резервы” и в разделе V “Краткосрочные обязательства”.

С позиции бухгалтерского учета оборотными активами признают активы, которые могут быть обращены в денежную наличность в течение одного года. Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в оборотные активы. Для оборотных средств как части авансированного капитала характерны следующие особенности:

■ они должны быть вложены заранее, т. е. авансированы до получения дохода (выручки от продажи товаров);

■ оборотные средства в качестве наиболее ликвидных ресурсов не расходуют и не потребляют, но их постоянно возобновляют в хозяйственном обороте;

■ абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объема и направленности хозяйственной деятельности, условий снабжения и сбыта, продолжительности процесса производства и должна поэтому регулироваться финансовой службой предприятия.

Финансовый юрист
Геннадий Юрьевич Холодов
Геннадий Юрьевич Холодов
Задать вопрос
При недостатке или неэффективном использовании оборотных средств финансовое состояние компании ухудшается, что непосредственно сказывается на ее платежеспособности и ликвидности баланса и в итоге приводит к несостоятельности (банкротству).

Современный период развития экономики России характеризуется утратой многими предприятиями значительной части собственных оборотных средств. Важнейшими причинами, генерирующими данный процесс, является высокая инфляция, обесценивающая будущие доходы, и отсутствие источников пополнения оборотных средств. Инфляционный эффект утраты оборотных средств возникает по двум причинам: из-за запаздывания последующих расходов относительно получаемых доходов и затрат на формирование запасов; из-за инфляционного роста прибыли, весомую часть которой изымают в виде налогов в бюджетный фонд.

Если инфляция носит умеренный характер (менее 10% в год), т. е. она предсказуема, то можно с достаточной степенью точности предвидеть ее влияние на величину оборотных средств. В связи с этим концепция управления оборотными средствами (активами) сводится к обеспечению предприятия минимальным, но достаточным объемом денежных ресурсов для поддержания его постоянной платежеспособности. Она включает в себя следующие элементы: учет всех составляющих оборотных средств на каждую отчетную дату; анализ состояния и причин, в силу которых возникла необеспеченность компании денежными средствами; внедрение в практику работы ее экономических служб современных методов управления оборотными средствами, основанных на компьютерных технологиях; оперативный контроль за состоянием их важнейших элементов в процессе производственно-коммерческой деятельности.

Полный цикл оборота оборотных активов характеризует время движения средств предприятия, вложенных в данные активы, и зависит от длительности процесса производства и реализации продукции.

Алгоритм движения оборотных активов следующий:

Д → МПЗ → НЗП → ГП → Д’,

где Д – денежные средства, авансированные в оборотные активы; МПЗ – материально-производственные запасы; НЗП – незавершенное производство; ГП – готовая продукция на складе и в отгрузке; Д’ – выручка от продаж.

Выручка от продаж рассчитывается по формуле

Д’ = Д + ΔД,

где ΔД – изменение величины оборотных активов.

При ΔД < 0 – предприятие убыточно, при ΔД > 0 – оборотные активы увеличиваются на сумму прибыли.

Для нормальной деятельности предприятия оборотные активы должны находиться на всех стадиях производственного цикла и во всех формах (денежной, производительной и товарной). Отсутствие любого из элементов на одной из стадий приводит к остановке производства.

Продолжительность производственного (операционного) цикла (ПЦ) определяют по формуле

ПЦ = ПОз + ПОдз,

где ПОз и ПОдз – период оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности (дни).

Период оборачиваемости запасов составляет время производственного процесса (ПП):

ПП = ПОм + ПОнзп + ПОгп,

где ПОм, ПОнзп, ПОгп – период оборачиваемости соответственно материалов, незавершенного производства и готовой продукции на складе (дни).

Разрыв между платежами по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателей отражает финансовый цикл (ФЦ), в течение которого они отвлечены из оборота предприятия:

ФЦ = ПЦ-ПОкз,

где ПОкз – период оборачиваемости (погашения) кредиторской задолженности (дни). Если ПОкз ≥ ПЦ, то финансовый цикл отсутствует.

Снижение производственного и финансового циклов в динамике – положительная тенденция. Такое сокращение может быть достигнуто за счет:

■ снижения уровня материально-производственных запасов;

■ ускорения производственного процесса;

■ ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

■ замедления срока погашения кредиторской задолженности, что создает для организации дополнительный источник финансирования оборотных активов.

Анализ состояния оборотных активов, их отдельных элементов (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), а также показателей оборачиваемости позволяет:

■ повысить эффективность использования денежных ресурсов в течение текущей (операционной) деятельности предприятия;

■ установить ликвидность баланса, т.е. потенциальную возможность своевременно погасить наиболее срочные обязательства;

■ определить, во что вкладывать чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства – СОС) в течение финансового цикла – для оценки избытка или недостатка отдельных элементов оборотных средств.

Чистый оборотный капитал (ЧОК) или собственные оборотные средства (СОС) выражают разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

При другом способе расчета его устанавливают по формуле

ЧОК = (СК + ДО) – ВОА,

где СК – собственный капитал на последнюю отчетную дату; ДО – долгосрочные обязательства; ВОА – внеоборотные активы.

Тогда

СОС = СК-ВОА.

При отсутствии долгосрочных обязательств в балансе предприятия ЧОК и СОС идентичны по величине.

Наличие ЧОК – необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости организации. Минимальное значение этого показателя составляет 10% общего объема оборотных активов. Чем выше данный параметр, тем устойчивее финансовое положение предприятия, тем больше у него возможностей для проведения независимой финансовой политики.

Чистый оборотный капитал используется для вычисления коэффициента маневренности (Км), который характеризует долю ЧОК в собственном капитале предприятия:

Км = ЧОК: СК,

где СК – собственный капитал на конец отчетного периода по балансу.

Рекомендуемое значение этого коэффициента: 0,2-0,3. Чем ближе значение параметра к верхней границе, тем больше возможностей у организации для финансового маневра.

При управлении оборотными активами важное значение имеет также показатель “текущие финансовые потребности” (ТФП). Его определяют по формуле:

ТФП = ОА-ДС-КЗ,

где ОА – оборотные активы на последнюю отчетную дату по балансу; ДС – денежные средства; КЗ – кредиторская задолженность по товарным операциям или общая ее сумма.

Текущие финансовые потребности как абсолютный показатель существенно влияют на финансовое состояние предприятия и отражают его потребность в краткосрочном банковском кредите.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Принцип работы ОА

В условиях конкуренции каждое предприятие заинтересовано в том, чтобы добиться приемлемого объема производства и продаж и тем самым упрочить свои позиции на рынке. Для решения этой задачи необходимы адекватные материальные и финансовые ресурсы. Масштабы их привлечения зависят от текущих и перспективных целей организации, направлений ее деятельности (сферы бизнеса), взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры активов, включая и оборотные.

На практике рассматривают состав и структуру оборотных активов. Состав данных активов – это совокупность составляющих их элементов, в числе которых выделяют две группы статей:

  • 1) оборотные активы в сфере производства – материально-производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов;
  • 2) оборотные активы в сфере обращения – готовая продукция на складе и в отгрузке, расчеты с дебиторами, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Структура оборотных активов показывает удельный вес каждой статьи в их общем объеме. Она складывается под влиянием ряда факторов:

  • 1) производственных – состава и структуры затрат на производства, его типа, характера выпускаемой продукции, длительности технологического процесса и др.;
  • 2) особенностей закупок материальных ресурсов – периодичности, регулярности и комплектности поставок, вида транспорта, удельного веса комплектующих изделий в объеме потребления и т.д.;
  • 3) форм расчетов с потребителями товаров (услуг) и поставщиками материальных ресурсов;
  • 4) спроса на продукцию данного предприятия-изготовителя, который влияет на объем готовой продукции и дебиторской задолженности;
  • 5) принятой учетной политики.

Поскольку финансовые обязательства оплачиваются наличными деньгами, поступающими на расчетный счет, то наиболее ликвидный элемент оборотных активов – это наличные денежные средства. Финансистам компаний необходимо обеспечивать достаточный объем наличных денег к моменту наступления платежей по обязательствам государству, персоналу и контрагентам. Управление наличными денежными средствами преследует три главные цели: увеличение скорости поступления наличности; снижение времени для осуществления платежей; повышение отдачи от вложенных наличных денег.

По источникам формирования инвестиции в оборотные активы подразделяют на собственные, заемные и привлеченные (рис. 22.2.1).

Источники инвестиций в оборотные активы предприятий

За счет собственных источников покрывается действительная потребность предприятий в денежных ресурсах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и сбыта продукции на протяжении всего года, а за счет заемных и привлеченных источников – дополнительная потребность для образования сезонных запасов материальных ценностей, покрытия затрат в процессе производства, а также колебаний рыночной конъюнктуры (платежеспособного спроса покупателей).

Высокой мобильности средства предприятий достигают в сфере обращения, где функционируют краткосрочные активы. Их формируют, как правило, за счет собственных источников. Кратко срочные кредиты организациям предоставляются на коммерческой основе путем заключения с банками кредитных договоров на условиях их целевого использования, обеспеченности, срочности и платности – в пределах кредитных ресурсов, мобилизуемых на местах, а также приобретенных у других банков.

Таким образом, предприятиям предоставлено право маневрировать оборотными средствами в течение года. Они определяют плановую потребность в них исходя из специфики своей деятельности, могут реализовать неиспользуемые материальные ценности сторонним организациям по рыночным ценам. Выручка от их продажи за минусом соответствующих затрат отражается ими в составе бухгалтерской прибыли.

Будет интересно➡  Что такое фьючерсный контракт?
Оборотные активы — исчерпывающее руководство
4 группы оборотных активов

Недостаток собственных оборотных средств восполняется за счет чистой прибыли. Чтобы выжить в рыночной среде, каждая организация обязана обеспечивать эффективное использование оборотных активов, поддерживать на достаточном уровне свою платежеспособность, кредитоспособность и ликвидность баланса. Эта задача существенно усложнилась в условиях финансового кризиса, сокращения возможности использования банковского и коммерческого кредита.

Состав обратных активов

Оборотные активы (синонимы: оборотный капитал, текущие активы, мобильные активы, оборотные средства) – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которой, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год. По материально-вещественному признаку в состав оборотных активов включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Оборотные активы предприятия представлены во II разделе актива баланса предприятия (Приложение В). Основными элементами оборотного капитала являются:

  • запасы;
  • дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосрочная);
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства.

Запасы. В это элемент оборотных активов включаются стоимость сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров для перепродажи. В зависимости от отраслевой принадлежности структура запасов может сильно варьироваться. Например, в балансах предприятий с длительным производственным циклом большой удельный вес может занимать статья затрат в незавершенном производстве, на предприятиях торговли – запасы товаров для перепродажи. Оценка запасов сырья и материалов может осуществляться по средней стоимости, методами ФИФО и ЛИФО. Выбор метода осуществляется предприятием самостоятельно в рамках его учетной политики.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Оборот активов организации

Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами предприятия запасы – это иммобилизованные средства, то есть средства, отвлеченные из оборота. Следовательно, важнейшей задачей финансового управления является минимизация косвенных потерь от вынужденной иммобилизации средств (упущенная выгода из-за «омертвления» средств в запасах). Кроме того излишние запасы могут приводить и к прямым потерям – порча, хищение. Система управления запасами предполагает решение вопросов о минимально необходимом объеме запасов, об оптимальном объеме заказываемой партии запасов, о времени заказа очередной партии запасов.

Дебиторская задолженность – задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Дебиторская задолженность отражается в балансе в двух подразделах, в зависимости от сроков ее погашения: а) в течение 12 месяцев после отчетной даты; б) более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Система управления дебиторской задолженности предполагает:

  • качественный отбор клиентов, которым можно предоставлять кредит;
  • определение оптимальных условий кредитования;
  • четкую процедуру предъявления претензий;
  • контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров.

Краткосрочные финансовые вложения – вложения предприятия в зависимые общества и ценные бумаги на срок до одного года.

Денежные средства – остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках и иных платежных документах (кроме векселей, отражаемых либо в дебиторской задолженности, либо в краткосрочных финансовых вложениях), а также денежные документы и переводы в пути.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметов труда) потребляются в каждом данном производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Стадии кругооборота оборотного капитала показаны на Рисунке 7.3.

КТовар

(ресурсы]

N14
ДеньгиЗакупки УПроиэ- X 0ОДСТ0О sТоварРеали- V зэция УДеньги
\’ VУV

Рисунок 7.3 – Стадии кругооборота оборотного капитала

Элементы оборотного капитала группируются по различным классификациям :

  • в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
  • в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
  • в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
  • в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные активы, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
  • в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, средства в расчетах;
  • в зависимости от материально-вещественного содержания – товарная форма, денежная форма, краткосрочные ценные бумаги.

Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства и обращения. Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

  • объемов производства и реализации;
  • характера деятельности предприятия (вида бизнеса);
  • масштаба деятельности (бизнеса);
  • длительности производственного цикла;
  • структуры капитала предприятия;
  • учетной политики предприятия и системы расчетов;
  • условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятия;
  • видов и структуры потребляемого сырья;
  • темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах ведется из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.

Время пребывания оборотных средств в производстве охватывает:

  • время, в течение которого оборотные средства находятся в непосредственно в производстве (обработки);
  • время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы;
  • время пребывания оборотных средств в запасах.

Время пребывания оборотных средств в сфере обращения включает время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Цепь работы активов

Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах.

Методы расчета потребности предприятия в оборотных средствах:

  • аналитический (опытно-статистический) – при анализе имеющихся товарноматериальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние ценности;
  • метод прямого счета – расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятия;
  • коэффициентный метод – потребность в оборотных средств предприятия определяется путем внесения поправок в величину оборотных средств предшествующего периода с учетом планируемого изменения объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

Оборотные активы в бухгалтерском балансе

Деление активов организации на оборотные и внеоборотные отражено в Бухгалтерском балансе. Так, левая сторона баланса, именуемая Актив, отражает все активы, принадлежащие организации. Актив состоит из двух разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

Наименование показателяКод
АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы1110
Результаты исследований и разработок1120
Нематериальные поисковые активы1130
Материальные поисковые активы1140
Основные средства1150
Доходные вложения в материальные ценности1160
Финансовые вложения1170
Отложенные налоговые активы1180
Прочие внеоборотные активы1190
Итого по разделу I1100
II. Оборотные активы
Запасы1210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220
Дебиторская задолженность1230
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240
Денежные средства и денежные эквиваленты1250
Прочие оборотные активы1260
Итого по разделу II1200
Баланс1600

Финансовый анализ оборотных активов

Для финансового анализа используют показатель Собственные оборотные средства.

Собственные оборотные средства (Рабочий капитал) — разница между оборотными активами организации и ее краткосрочными обязательствами.

Показатель СОС используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы. Чем больше собственные оборотные средства организации, тем она более финансово устойчива. Отрицательный показатель СОС говорит о потенциальных финансовых рисках для организации.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — процентное отношение краткосрочных активов организации к ее краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Рекомендуемое значение этого коэффициента 200%. В этом случае, компания может покрыть все свои краткосрочные обязательства и у нее останутся ликвидные средства для осуществления своей деятельности.

Законодательство

В статье 656 Гражданского кодекса России, которая регулирует Договор аренды предприятия, указываются категории имущества, относящиеся к оборотным средствам:

 

«По договору аренды предприятия в целом как имущественного комплекса, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, арендодатель обязуется предоставить арендатору за плату во временное владение и пользование земельные участки, здания, сооружения, оборудование и другие входящие в состав предприятия основные средства, передать в порядке, на условиях и в пределах, определяемых договором, запасы сырья, топлива, материалов и иные оборотные средства, права пользования землей, водными объектами и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями и оборудованием, иные имущественные права арендодателя, связанные с предприятием, права на обозначения, индивидуализирующие деятельность предприятия, и другие исключительные права, а также уступить ему права требования и перевести на него долги, относящиеся к предприятию».

Разница между оборотными и необоротными активами

К основным средствам относятся здания, машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства.

Доходные вложения в материальные ценности

Доходные вложения в материальные ценности — основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода.

Финансовые вложения

Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев.

Отложенные налоговые активы

Отложенный налоговый актив — та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оборотные активы — характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы:

  • производственные запасы сырья и полуфабрикатов;
  • запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов;
  • объем незавершенного производства;
  • запасы готовой продукции, предназначенной к реализации;
  • дебиторскую задолженность;
  • денежные активы в национальной валюте;
  • денежные активы в иностранной валюте;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • расходы будущих периодов.

Оборотный капитал можно подразделить по следующим основным признакам:

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
К

По видам оборотные активы можно подразделить

  • оборотные производственные активы. К ним относятся сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др., а также незавершенное производство и расходы будущих периодов;
  • оборотные активы в обращении.. Это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные (дебиторская задолженность) а также денежные средства в кассе и на счетах

По степени ликвидности выделяют

  • абсолютно ликвидные активы. К ним относятся оборотные активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа: денежные средства;
  • высоколиквидные активы.Характеризуют группу активов, которые могут быть быстро обращены в денежные средства (как правило, в течение месяца), без ощутимых потерь своей рыночной стоимости: краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность;
  • среднеликвидные активы.К этому виду относятся оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев: дебиторская задолженность (кроме краткосрочной), запасы готовой продукции;
  • слаболикивдные активы.К ним относятся оборотные активы предприятия, которые могут быть обращены в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше): запасы сырья и полуфабрикатов, незавершенное производство;
  • неликвидные активы.Активы, которые самостоятельно не могут быть обращены в денежные средства. Они могут быть реализованы лишь в составе имущественного комплекса: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

  • Первая стадия кругооборота — авансирование стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.
  • Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость.

Эффективное управление оборотным капиталом наиболее важный аспект финансовой политики предприятия, так как именно оборотный капитал, в отличие от внеоборотного капитала, обеспечивает наибольшую норму рентабельности и практически полностью отвечает за платежеспособность предприятия в текущей деятельности.

Политика управления оборотными активами – совокупность мер, направленных на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования оборотных активов с целью повышения эффективности их использования.

Главной целью управления оборотными активами предприятия является максимизация прибыли (рентабельности оборотных активов) при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности организации. Эти две цели в определенной степени противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности необходимо, чтобы денежные средства были вложены в различные виды оборотных активов с заведомо более низкой, чем денежные средства, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у организации постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей, или же часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство

Для определения доходности вложений средств в оборотные активы используется коэффициент рентабельности, а также модель Дюпона, которая применительно к этому виду активов имеет вид:

Роа = Ррп*Ооа

где

Роа – рентабельность оборотных активов;

Ррп – рентабельность реализации продукции;

Ооа – оборачиваемость оборотных активов.

Как видно их формулы, чем выше оборачиваемость, тем больше норма доходности. В свою очередь оборачиваемость текущих активов в большей мере зависит от объема средств инвестированных в оборотные активы.

Ооа =

Чем меньше средств авансированных в текущие активы, тем выше скорость оборота. Однако сокращение средств не должно отрицательно отразиться ни на процессе производства, ни на ликвидности предприятия.

Известны три принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия: консервативный, умеренный и агрессивный.

Активы оборотные (текущие) (current assets; CA) — совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемых в течение одного операционного (производственно-коммерческого) цикла. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования менее одного года.

Видео об оборотных активах в Украине

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их виды (см. рисунок):

Оборотные (текущие) активы — денежные средства, а также те виды активов, которые, как ожидается будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год (легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов).

В отличие от долгосрочных активов компании текущие активы не предназначены для длительного использования.

Активы оборотные (текущие), также называемые оборотным капиталом — те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла.

Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства. К ним относятся:

Оборотные (текущие) активы предприятия характеризуются следующими положительными особенностями:

  1. они обладают высокой ликвидностью, а часть из них представляют готовые средства платежа (денежные активы);
  2. им присуща высокая степень структурной трансформации, т.е. они легко могут быть преобразованыиз одного вида в другой при регулировании денежных и материальных потоков на предприятии;
  3. они легко управляемы; при эффективном финансовом менеджменте скорость их оборота может быть повышена;
  4. они более приспособляемы (в сравнении с внеоборотными активами) к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков, легче поддаются изменениям в процессе региональной, хозяйственной или товарной диверсификации деятельности.

Вместе с тем оборотным (текущим) активам присущи следующие недостатки:

  1. часть оборотных активов, находящаяся в денежной форме или в форме дебиторской задолженности, в значительной мере подвержена потере стоимости в процессе инфляции;
  2. временно неиспользуемые или излишне накопленные запасы оборотных активов не генерируют прибыль (за исключением краткосрочных финансовых вложений), а запасы материальных оборотных активов требуют дополнительных затрат по их хранению и подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью;
  3. значительная часть оборотных активов подвержена финансовому риску потерь в связи с недобросовестностью партнеров, покупателей, а иногда и персонала предприятия.

Для оценки уровня оборотных активов в совокупном имуществе предприятия используется коэффициент маневренности активов (КМА), который рассчитывается по следующей формуле:

где ОА — общая сумма оборотных активов предприятия по балансовой стоимости;
A — общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости.

Активы оборотные (текущие) по версии МСФО — активы, которые:

  1. ожидается реализовать, продать или употребить в ходе нормального операционного цикла компании; по другому определению: оборотные средства; денежные средства и другие активы, которые с достаточной степенью определенности будут конвертированы в денежные средства (проданы) или потреблены в течение одного года или нормального операционного цикла;
  2. приобретены в основном для торговой деятельности или на короткий срок, либо которые ожидается реализовать в течение 12 месяцев после отчетной даты;
  3. являются денежными средствами или их эквивалентами, не имеющими ограничений в их использовании.

Достаточный размер оборотных активов необходимы для бесперебойной работы предприятия, поэтому анализ ликвидности активов занимает центральное место в финансовом анализе предприятий. В ходе анализа изучают достаточность ликвидных активов для своевременных расчетов с поставщиками и подрядчиками по текущей задолженности. Для этого оборотные активы в целом и их группы по степени ликвидности сравнивают с общей величиной краткосрочных обязательств организации на ту же дату (рассчитывают коэффициенты ликвидности).

Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких производств, организаций торговли. Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежей поставщикам в форме кредиторской задолженности и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.

Важную роль в жизни каждого предприятия играют оборотные средства. Несмотря на то, что они имеют неоднородную структуру, нельзя отрицать того, что ОА находятся на всех стадиях и формах производственного процесса и серьезно влияют на финансовое состояние предприятия, уровень работы и на его возможность внедрять инновации.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство

Целью данного исследования является изучение состава оборотных активов, а для этого необходимо решить следующие задачи:

  • раскрыть содержание понятия «оборотные активы»;
  • определить состав ОА.

Оборотные активы –это средства, обеспечивающие непрерывный производственный процесс, которые служат и оплачиваются в течение года или работают один операционный цикл, в том случае если он превышает срок в один год. Сущность оборотных средств заключается в обеспечении следующих ключевых функций: производственной, которая обеспечивает непрерывность процесса изготовления товара или услуги, и расчетно-платежной, определяющей совокупность средств, участвующих в функциональных денежных потоках, формирующих запас материальных ценностей.

По своему составу оборотные средства можно разделить следующие группы:

  1. Запасы. Сам запас можно охарактеризовать как некий резерв, совокупность товаров или ресурсов, которые хранит предприятие. Он включает в себя:
    • производственные запасы, которые являются оборотными средствами предприятия, задействованные в процессе изготовления товара.
    • незавершённое производство (НЗП) — это те товары (услуги), которые не прошли полный производственный цикл, обозначенный технологической картой предприятия.
    • готовая продукция является конечным результатом производственного цикла, чьи качественные и технические характеристики полностью соответствуют договору и стандартам качества, установленным на предприятии.
    • товары, которые являются продуктов деятельности предприятия и предназначены для последующей продажи или обмена.
  2. Дебиторская задолженность. Она представляет собой сумму денег, которую необходимо заплатить юридическому или физическому лицу за доставку товара, сырья или за выполнение услуги.
  3. Вексель. Это долговая бумага, которая подтверждает право держателя получить конкретную сумму денег спустя определенное время у лица, которому был выдан данный вексель. Стоит заметить, что вексель не является кредитным договором, он только удостоверяет наличие долга.
  4. Денежные средства и их эквиваленты. К денежным средствам можно отнести те средства, которые находятся в кассе и на банковских депозитах до их востребования. Эквивалентами называют краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые с легкостью конвертируются с незначительным риском изменения стоимости и служат они лишь для краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестирования.
  5. Инвестированные денежные средства. Они представляют собой поступления и расход денежных средств, связанных с покупкой либо продажей долгосрочных активов предприятия.
  6. Доходы будущих периодов. Как правило, под ними подразумевается уже полученные в нынешнем отчетном периоде активы, в большинстве случаев денежные средства, однако относимые к будущим периодам.
  7. Другие оборотные активы. К ним относят те экономические ресурсы предприятия, которые не подлежат отражению в основных строках отчета. Сюда входят: выручка от продажи имущества, право собственности которой еще не зарегистрировано; начисленный НДС на выручку, которая временно не учтена; стоимость испорченных материальных ресурсов, а также недостачи, источник возмещения которых на момент рассмотрения не определен; НДС с авансом и акцизы, которые будут возмещены в ближайшее время; начисленная, но не предоставленная к оплате сумма строительного подряда; стоимость долей или акций, выкупленных для последующей перепродажи.

Сам по себе анализ оборотных активов проводится на основании данных 1 формы 2 раздела бухгалтерского баланса. В ходе данной работы анализируется каждая группа оборотных средств, их динамика, а также влияние на общее состояние предприятия. Для начала можно оценить долю оборотных средств в общей структуре всего имущества на конец года. В качестве примера возьмем показатели ООО «Квазар» за 2015-2016 года.

Таблица 1. Доля оборотных активов ООО «Квазар».

БалансНа 31.12.2016На 31.12.2015
Актив
Внеоборотные активы76120
Итого по разделу 176120
Оборотные активы
Запасы2430
НДС22
Краткосрочные финансовые вложения2816
Дебиторская задолженность3049
Денежные средства и денежные эквиваленты3936
Прочие ОА12
Итого по разделу 2124135
Баланс200255
Краткосрочные обязательства
Заемные средства45100
Кредиторская задолженность за товары и услуги11195
Прочие краткосрочные обязательства4460
Итого по разделу 5200255
Баланс200255

Соотношение оборотных активов к балансу в 2016 г.:124*100=60%;

Соотношение оборотных активов к балансу в 2015 г.: 135*100=52%.

Полученные данные свидетельствуют о снижении доли ОА, которое рассматривается как негативное явление и подразумевает падение производственного потенциала предприятия.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство

Теперь подробнее рассмотрим состав Оборотных активов.

Таблица 2. Состав оборотных активов.

Актив2016 год2015 годИзменение
Тыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%
Запасы2419,43022,2-6-4,4
НДС21,621,5
Дебиторская задолженность3024,24936,4-1914,1
Краткосрочные финансовые вложения3125139,61814,5
Денежные средства36293928,8-3-2,4
Прочие ОА10,821,5-1-0,7
Итого124100135100-11

В нашей организации, по сравнению с прошлым годом, доля оборотных активов снизилась на 11 тыс. руб. Это снижение обусловлено рядом факторов: несмотря на значительное увеличение краткосрочных фин. Вложений, остальные составляющие претерпели сокращение.

Единственный рост, который присутствует у Краткосрочных финансовых вложений, составляет 18 тыс. руб. или 14,5% Это говорит о том, что в течении отчетного периода у предприятия были временно свободные денежные средства, которые она размещала на свободной основе, однако для это необходим более детальный анализ этой статьи. Доля Денежных средств уменьшилась на 3 %, однако, учитывая рост Краткосрочных финансовых вложений, это не внушает существенных опасений за недостаток ликвидности. Доля запасов так же сократилась с 20 тыс. руб. до 24 тыс. руб.

Бонус выпуск журнала “Экономическая сущность оборотного капитала и классификация источников его финансирования на предприятии” скачать pdf

Дебиторская задолженность уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 19 тыс. руб. или на 14,1%, это связано с укреплением финансового положения и более рациональной системой расчетов.

Оборотные активы — исчерпывающее руководство
Сравнение видов активов

Общая сумма сокращений составляет 5 тыс. руб. Дальнейший анализ должен быть направлен на более точное выявление и устранение причин снижения вышеперечисленных показателей.

Подводя итоги, можно обозначить, что для определения направления движения предприятия, а также оценки качества управления необходимо знать подробный состав оборотных активов.

При анализе следует пересчитать
Геннадий Юрьевич Холодов
Геннадий Юрьевич Холодов
Задать вопрос
При анализе следует пересчитать (скорректировать) показатели тех счетов, которые влияют на сумму прибыли. Увеличение по активным счетам относится на уменьшение суммы прибыли, а уменьшение — на увеличение величины прибыли. Например, если в отчетном периоде имело место увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, то фактическая величина денежных средств при этом уменьшается. Снижение дебиторской задолженности, наоборот, увеличивает сумму денежных средств. Поэтому в первом случае прибыль следует уменьшить, а во втором — увеличить.

В заключении хочу выразить благодарность источником, откуда был почерпнут материал для подготовки статьи:

http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/oborotnye-aktivy.html

http://investment-analysis.ru/metodFSA2/glossary/current-assets.html

https://econ.wikireading.ru/

https://studme.org/133011127038/finansy/investitsii_oborotnye_aktivy

https://pravo.studio/knigi-denejnoe-obraschenie-finansyi/oborotnyie-aktivyi-34201.html

https://astbusines.ru/оборотные-активы/

https://novainfo.ru/article/14277

Будет интересно➡  Хеджирование рисков что это?
Рейтинг
( Пока оценок нет )
admin@fin-gramota.ru/ автор статьи
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять