Что такое спред в трейдинге (на бирже, форекс) простым языком?

Определяемся с терминологией – что такое spread

Слово спрэд (от англ. spread) означает разницу между ценой покупки/продажи какого-либо актива. Его еще называют разницей между Bid и Ask:

  • Под Бид понимают цену покупателя – по ней противоположная сторона готова приобрести у вас актив. То есть по ней вы открываете сделки на продажу (короткие позиции).
  • Аск – цена продавца, по ней контрагент продаст вам актив. То есть по Ask открываются длинные позиции или сделки на покупку.

Для лучшего понимания разберем детальный пример:

  • Предположим, трейдер №1 хочет купить акции Газпрома по цене 154 руб. за штуку, и это максимум среди всех заявок. В стакане она займет первое место среди цен покупателей.
  • Трейдер №2 хочет продать акции Газпрома по цене 154,5 руб. за штуку. Это минимальное предложение среди всех, значит его заявка в стакане будет лидером среди продавцов или ценой Аск.

В нашем примере спред составил бы 154,50 — 154,00 = 0,5 рублей или 50 копеек. Хотя пример описан предельно простым языком, но представление о сути этого явления уже должно сформироваться.

Классификация спреда и факторы, влияющие на его величину

Разделение на группы можно выполнить по нескольким критериям. В зависимости от его величины выделяют:

  • Фиксированный spread. Брокер не дает ему изменяться в течение торговой сессии.
  • Плавающий – меняется произвольно, в теории брокер не влияет на него.
  • Фиксированный с расширением – нечто среднее между 2 предыдущими вариантами. Большую часть времени разница между Бид и Аск фиксированная, но иногда брокер может увеличить ее искусственно. Так некоторые компании поступают, например, перед выходом новостей с тем, чтобы отсечь желающих ловить новостные движения.

По типу выделяют:

  • Так называемый спред «в стакане заявок» — с ним будем работать дальше.
  • Календарный – характерен для инструментов фондового рынка. Под ним понимается разность цен производных инструментов на один и тот же актив, но с отличающимися сроками исполнения. Пример – покупка фьючерса на нефть с ближним сроком исполнения и его же продажа, но с более дальним сроком исполнения. Подобный сервис есть, например, на ММВБ. На бирже многие торгуют спредом.

Не путайте разницу между ценами Бид и Аск с комиссией – это совершенно разные вещи.

Типы валютных пар в зависимости от спреда

Разница между ценами Бид и Аск – величина непостоянная. Нет какого-то стандарта, который бы устанавливал ограничения по этому параметру. В итоге наблюдаем отличия даже по одному и тому же инструменту. Например, днем по EURUSD у Альпари на демо-аккаунте спред доходит до 0,5-0,6 пунктов, а у Forex4You по той же паре – 2 пункта на счете Classic.

Несмотря на это можно привести следующую классификацию:

  • Валютные пары на Форекс с маленьким спредом. Сюда относят мажоры и те кроссы, по которым нет проблем с ликвидностью, то есть торгуется достаточно большой объем. По ним спреды исчисляются считанными пунктами.
  • Инструменты со средней разницей Bid и Ask. Сюда я отношу те пары, по которым разница между Бид и Аск уже заметна, доходит до 10-15 пунктов. По ним все еще можно торговать, но точки входа нужно подбирать уже более тщательно.
  • Активы с большим спредом. Это касается всех экзотических валютных пар. По ним активность трейдеров почти нулевая, отсюда и гигантский spread.

Большой спред – одна из причин, по которым я не рекомендую новичкам торговать на экзотических валютных парах. На старте желательно ограничиться мажорами, максимум – включить в торгуемые пару кроссов. Попрактиковаться можно на демо или небольшом реальном депозите. Ранее публиковался пост о том, где выгодно открыть центовый счет – внести можно всего $5-20 и тренироваться работать с реальными деньгами.

Открыть центовый счет в Exness

На myfxbook можно отслеживать статистику по разным брокерам. Данные изменяются в режиме реального времени.

Факторы, влияющие на размер спреда инструмента

  • Ликвидность инструмента – его востребованность на рынке
Будет интересно➡  Что такое дивидендный гэп?

Если брать валютный рынок, то там спред популярных торговых пар колеблется в пределах 3-5 пунктов. Но при работе, например, с шведской кроной или канадским долларом придется учитывать разброс цен в 50 пунктов и даже больше.

  • Текущая рыночная ситуация

На стоимость актива оказывают влияние политические и экономические факторы. После выхода важной новости игроки могут отменить выставленные ранее ордера и ожидать реакции рынка на изменение ситуации. Как следствие, популярность инструмента временно падает и спред взрастает.

  • Партнерские программы

В сети можно найти брокеров, которые предлагают своим клиентам получать вознаграждение за счет спреда. В этом случае его размер начинает меняться под воздействием участников акции.

  • Выходные и праздники

В те периоды когда инвесторы отдыхают и не занимаются торговлей, количество заявок ощутимо сокращается. При снижении объема торгов по отдельному инструменту увеличивается и спред. Также может наблюдаться увеличение разницы курсов в зависимости от времени года.

Например, летом – в сезон отпусков, спред выше, чем осенью и весной.

Стоит учитывать, что торговый стакан отображает не все ордера на покупку и продажу. Когда инвестор намерен купить актив без ожидания лучшей цены, он использует рыночный ордер.

Такие сделки проводятся мгновенно по текущей цене и не попадают в стакан.

Виды спреда

Для более грамотного применения показателей спредов в торговле, их можно разделить по нескольким параметрам.

  • Фиксированный и плавающий биржевой спред

Фиксированный тип чаще всего можно на Форексе. Здесь брокеры сами устанавливают разницу показателей Bid и Ask.

На остальных рынках в подавляющем большинстве случаев применяется плавающий спред. Но его значения в любом случае не могут быть бесконтрольны.

Лишь на первый взгляд может показаться, что спред – величина хаотичная, поскольку устанавливается самими игроками.

На самом деле маркетмейкеры создают определенный коридор допустимых значений. Их задача сводится к обеспечению высокой ликвидности активов с умеренной разницей между Bid и Ask.

В те периоды, когда стоимость актива начинает стремительно расти и спред увеличивается так же быстро, биржа может временно приостановить торговлю по такому инструменту.

  • Покупной и продажный

Формирование покупного спреда происходит, в тот момент когда инвестор совершает покупку актива по рыночному курсу. В этом случае сделка заключается по лучшей цене, которая была предложена продавцом.

В свою очередь продажный спред появляется, когда трейдер продает актив, используя рыночный ордер.

  • Межрыночный и внутрирыночный

Межрыночным спредом называют разброс между стоимостью одного и того же актива на разных биржах или рынках. Некоторые трейдеры используют такие отклонения для осуществления арбитражной торговли.

В этом случае игрок покупает актив на одной бирже, и одновременно продает его на другой. Разница в сумах сделок являются его прибылью.

Внутрирыночный спред – это промежуток между Bid и Ask коррелирующих акций внутри одного рынка. На срочном и фондовом рынке такие спреды отображают различие между стоимостью связанных активов.
Разбираем понятие, что такое спред на бирже

Календарный- такой спред присутствует на срочных рынках, поскольку там торгуются инструменты, имеющие разные сроки исполнения.

Как обеспечить прибыльные сделки

Каждый трейдер должен сконцентрировать свое внимание на изменениях спреда. Самая большая производительность будет в том случае, если максимальное число рыночных условий учитывается полностью.

Успех торговой статегии основан на эффективной оценке коэффициентов рынка и определенных финансовых условиях сделки. Вы должны проанализировать все возможные риски и оценить стоимость транзакции.

Чтобы Вы не остались в проигрыше, обязательно сделайте комплексный анализ, а помимо этого, Вы четко должны понимать, что такое спред.

Что такое спред в трейдинге (на бирже, форекс) простым языком?

Так как его значение может изменяться, стратегия должна быть достаточно гибкой. В этом случае удастся приспособиться к движению рынка.

Кредитный спред

Кредитный спред относится к разнице в доходности между долговыми ценными бумагами и ценными бумагами Казначейства США, которые имеют одинаковый срок погашения, но разное качество.

Этот термин также используется как опционная стратегия, при которой опцион с низкой премией покупается, а опцион с высокой премией продается на тот же базовый актив.

Другие разновидности кредитного спреда

Выше мы рассмотрели пример номинального кредитного спреда или как ещё его называют — G-спреда. Иногда можно встретить такое понятие как T-спред, но это, по сути, абсолютно то же самое, за исключением того, что за нулевое значение в данном случае принимается доходность не по ОФЗ, а по американским гособлигациям (Treasuries).

Кроме этого существуют такие разновидности КС как:

  • Z-спред. Был введён для коррекции таких недостатков G-спреда, как неучтённость в расчётах параметров временной структуры платежей и формы кривой доходности. Достаточно сложен в подсчётах и обычно применяется для облигаций с доходностью близкой к кривой доходности ОФЗ;
  • I-спред. Отличается от G-спреда тем, что рассчитывается по отношению к кривой процентных свопов (а не к кривой доходности ОФЗ). Его обычно применяют для анализа новых выпусков облигаций номинированных в долларах или евро;
  • CDS-спред. Это тот размер премии, которая уплачивается продавцу CDS покупателем за право хеджирования риска по определённому выпуску облигаций;
  • ASW-спред. Представляет собой премию добавляемую к ставке LIBOR при расчёте процентов по плавающим платежам в рамках комбинации Asset Swap;
  • Относительный спред. Отличается от G-спреда тем, что измеряется не в абсолютных, а в относительных величинах. Вычисляется как отношение G-спреда облигации к её доходности к погашению;
  • Спред над бенчмарком. Применяется для оценки облигаций с процентной ставкой привязанной к какому-либо бенчмарку. Вычисляется как разница между кривой доходности по облигации и кривой доходности по соответствующему «эталонному» ценовому ориентиру.
Будет интересно➡  Что такое технический анализ?

К чему сводится суть спредов в трейдинге

Чем выше значение спреда, тем выше ликвидность рынка. Когда на Форексе торгуют популярными парами, величины спредов небольшие. На одном лоте значение может быть до 20 долларов или 2 пункта.

Размер спреда = стоимость биржевой сделки. Помните, что не трейдеры продают и покупают на бирже, а брокеры. Хотя реальность такова, что их присутствие в работе на бирже незаметно.

Когда трейдер открывает сделку, он сразу же получает убыток, который равен величинеспреда. Чтобы перевести сделку в точку безубыточности, необходимо изменение котировок в направлении сделки, как минимумна 2 пункта. А чтобы получить прибыль, то больше.

Спред – это своего рода комиссия, которая снимается автоматически во время открытия сделки. Фондовые биржи сами регулируют рыночную ликвидность тем, что устанавливают определенные ограничения для спреда. Торговля сразу останавливается, как только достигается их максимальные значения.

Возврат спреда

Сейчас широко распространена практика рибейта – возврата части спреда или комиссии. Это выглядит как банальная скидка при любой операции, независимо от того, вышли вы с прибылью или убытком. Возврат осуществляется через сервисы, которые устанавливают брокеры.

Следить за состоянием спреда обязаны не только трейдеры, но и инвесторы. Особенно, если они вкладывают в активы, имеющие показатели потенциальных задержек. Это должно войти в привычку. Тогда вы будете держать под контролем свой депозит и прибыль. Поэтому важно пройти хорошее обучение трейдингу, чтобы понимать, как это работает.  Хотите разобраться в теме более основательно? Записывайтесь на бесплатный  курс по безубыточному трейдингу.

Что это такое и сколько можно получить обратно

Подобное предложение компании называют кешбэком или программой лояльности. За определенные действия дилер позволяет экономить на уплате спредов или комиссий. Для старта достаточно пополнить счет или активно торговать.

Дилер сам решает, сколько возвращать трейдеру. Иногда можно сэкономить до 50% на комиссиях, но обычно кешбэк не превышает 25%.

Что такое Рибейт

Что бы понять, что это такое надо понимать с чего зарабатывает Форекс брокер.

Если не брать серые и черные схемы, то основной доход брокеру формирует разница между ценой покупки и ценой продажи торгуемого инструмента — эта разница называется СПРЕД.

Например: вы открыли ордер на покупку по цене ASK 1,1010. В ту же секунду вы можете закрыть ордер, а значит продать по цене BID 1,1007, вот эта разница и есть спред.

Обратите внимание, цена не изменилась, а вы уже в минусе, вы заплатили брокеру его доход.

Некоторые брокеры берут дополнительно к спреду комиссию за каждый ордер.

Как пример InstaForex, спред на основных валютных парах равен 3 пукнтам на 4-х знаке без дополнительной комиссии — это большой спред.

Можно выбрать счета с плавающим спредом который зачастую меньше, но с дополнительной комиссией. Но это тема для другой статьи.

Форекс Рибейт – это возврат части спреда или комиссии, которая взимается брокером при открытии ордера. Обратите внимание на важный нюанс, рибейт платят независимо закрыли ордер вы в прибыль или в убыток!

Что такое рибейт (возврат спреда) на Форекс

Рибейт (forex rebate, возврат спреда) – скидка, реализуемая посредством частичного возврата трейдеру комиссии и/или спреда, услуга рибейта может предоставляться брокером непосредственно или через рибейт-сервис. Рибейт может быть фиксированным (выраженным в дол. США с привязкой к торговым оборотам) или относительным (выраженным в процентах от оборота). Компенсация может начисляться на счет трейдера как в конце торгового дня, так и в конце недели/месяца.

Брокер – это посредник на рынке Форекс, который выводит сделки трейдера по покупке или продаже актива на внешний международный (биржевой и внебиржевой) рынок, за что он взимает с трейдера комиссию – спред. Независимо от того, какова результативность сделки, брокер может возвращать часть спреда обратно на торговый счет трейдера.

Будет интересно➡  Диверсификация инвестиционного портфеля: что это?

Как вернуть часть спреда

Сервис, который возвращает клиенту часть затраченных на комиссию брокеру средств, зачастую является партнером брокерской компании. Партнер оказывает такую услугу, поскольку его задача — привлекать новых клиентов для брокера. Получается, что часть комиссии, которую предлагает компенсировать партнер, он возвращает за счет вознаграждения, получаемого от компании.

Рибейт на Форекс может получить любой трейдер, однако, стоит обращать внимание на надежность сервисов. Хороший вариант, когда ничего особенного для получения возврата делать не нужно. Например, трейдер регистрируется на сайте партнера, а с него переходит по реферальной ссылке на сайт посреднической фирмы. А там уже регистрируется у брокера. При такой схеме партнер получает процент, а трейдер — возврат спреда.

Стоит помнить: процент от суммы, затраченной участником рынка на комиссию посреднику, зависит от сервиса и от брокера.

  • Как уменьшить налог на прибыль от инвестиций;
  • Как оформить налоговый вычет по ИИС;
  • Как начать инвестировать с любой суммой;
  • Как сэкономить на коммунальных платежах;
  • Как можно сэкономить на продуктах;

Положительные стороны рибейт-сервисов и их недостатки

К главным достоинствам относят уменьшение размера спреда, благодаря чему появляется возможность извлечения дополнительной прибыли. Нередко рибейт-сервисами проводятся различные акции и конкурсы, в которых разыгрываются денежные призы. Также предлагается поучаствовать в партнёрских программах.

Формированию негативного мнения о сервисах возврат спреда способствуют компании, не отличающиеся порядочностью, предлагающие солидный рибейт, но не выплачивающие его.

Что такое защитный спред в торговом терминале

Защитный спред, в отличие от спреда обычного, определяется не брокером, а трейдером. Защитный спред на бирже — это снижение цены продажи или завышение цены покупки таким образом, чтобы ваше предложение автоматически становилось самым выгодным на рынке. В терминале (например, QUIK) он неотделим от понятия стоп-заявки, поэтому быстренько обозначим и его.

Стоп-заявка — это лимитированная заявка, которая создается заранее и содержит некоторые условия, при наступлении которых она передается на биржу. Один из видов стоп-заявок — это тейк-профит. Заявка тейк-профит — это приказ терминалу закрыть сделку при достижении определенного уровня прибыли для трейдера. Например, вы купили акции некой компании по цене 2300 рублей. Вы ожидаете, что котировки поднимутся до 2400 рублей, и в этот момент хотите продать свои акции и получить прибыль. Но сидеть круглыми сутками у монитора и проверять текущие цены — это слишком энергозатратно. Так что вы устанавливаете в торговом терминале тейк-профит, равный 2400, и идете по своим делам. Когда цены на акции поднимутся до этого уровня, терминал автоматически закроет сделку. Это же работает и для покупки — если вы ожидаете снижения цены, вы можете указать более низкую стоимость актива, нежели текущую, в своей заявке тейк-профит, и система сама купит акции, когда они перейдут эту границу.

Чтобы лучше прогнозировать движение цен, советую ознакомиться со статьей: «Индикатор Moving Average«.

При чем же здесь спред? А вот при чем: защитный спред устанавливает опережающее отклонение цены — он действует на предупреждение и позволяет сделать заявку более выполнимой и быстро закрывающейся. Когда условие стоп-заявки исполняется, терминал предлагает рынку ваш актив (будь то акция или деньги) чуть выгоднее, чем конкуренты. Так вы обеспечиваете себе большую вероятность моментального закрытия сделки.

Как выставить Take profit в QUIK

Заявки Take profit открываются в QUIK через окно стоп-заявок (оно доступно из контекстного меню поля стакана и из панели инструментов).

86465a0c42cbaba6531325c8a5eb8e6f

Далее все просто — выбираете тип стоп-заявки (тейк-профит в нашем случае), покупку или продажу актива и границу стоимости. Устанавливая тейк-профит в терминале, вам стоит также указать размер защитного спреда. Помимо него, нужно будет установить отступ — это предел снижения цены от достигнутого максимума.

35a04deccefee5f27a39d174195a9029

Какие факторы влияют на величину спреда

  1. Ликвидность (популярность) валютной пары. В  самых востребованных тандемах размер спреда обычно не превышает 3-5 пунктов, а при торговле редкими валютами, например, канадским долларом или шведской кроной этот показатель может достигать 50-ти пунктов и выше.
  2. Текущая ситуация на рынке, которая в свою очередь зависит от экономических и политических факторов в разных странах и в мировом сообществе в целом. Любая «горячая» новость, способная повлиять на курсы ведущих валют существенно влияет на размер спреда.
  3. Наличие партнёрских программ, участники которых получают вознаграждение именно за счёт спреда. К слову, стремительный рост партнёрок в этом сегменте способствует увеличению размера этого сбора, который является неизбежной «головной болью» любого трейдера.

Источники:

  • https://guide-investor.com/foreks/spread/
  • https://vegatrend.ru/torgovlya-na-finansovyh-rynkah/spred-na-birge-cho-eto
  • https://investbro.ru/spred-na-birzhe-chto-ehto-takoe/
  • https://ardma.ru/finansy/treyding/spred-na-birzhe-v-treydinge/
  • https://www.AzbukaTreydera.ru/kreditnyj-spred.html
  • https://gerchik.ru/stati/chto-takoe-spred-v-trejdinge
  • https://binium.ru/vozvrat-spreda-na-forex/
  • https://pd-4.ru/finansy/vozvrat-spreda-foreks-dopolnitelnyj-dohod-kotoryj-mozhet-prevyshat-torgovuyu-pribyl
  • https://vsdelke.ru/partners/chto-takoe-vozvrat-spreda-i-kak-ego-poluchit.html
  • http://aromatuspeha.ru/vozvrat-spreda
  • https://bayturin.ru/spred-i-stop-zayavki-v-quik/
  • https://www.avatrade.ru/education/trading-for-beginners/chto-takoe-spred
Рейтинг
( Пока оценок нет )
mvaleriev/ автор статьи
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять