Что такое рентабельность?

Суть понятия, анализ и расчёт

Рентабельность − экономический показатель, отражающий степень эффективности использования предприятием различных ресурсов, находящихся в его распоряжении. Это могут быть материальные, трудовые, финансовые или природные ресурсы.

Чтобы правильно оценить рентабельность предприятия нужно проанализировать коэффициенты рентабельности за разное время и затем сравнить их. Коэффициент рентабельности рассчитывают как соотношение прибыли с активами или потоками, её формирующими. Если наблюдается рост рентабельности, предприятие будет прибыльным. Если происходит снижение, то необходимо срочное принятие мер, направленных на повышение данного показателя, ведь отрицательная рентабельность – это убыточная деятельность.

Формулу расчёта рентабельности в упрощённом виде можно выразить так:

Прибыль / Все затраты на создание продукции * 100%.

Что такое рентабельность?
К примеру. Если выручка бизнесмена равна 1000 $, а расходы – 500 $, то прибыль будет составлять 500 $ (1000 – 500 = 500). В этом случае рентабельность данного предприятия будет равна 100% (500 / 500 * 100%).

Анализ и расчёт рентабельности необходим для:

  1. Прогнозирования возможной прибыли. Располагая данными о средней рентабельности предприятия, можно достаточно точно спрогнозировать какую прибыль оно принесёт.
  2. Обоснования инвестиционных проектов. Это особенно важно, когда в сделку вовлечено третье лицо, инвестирующее свой капитал с целью получения дохода в будущем. В этом случае рентабельность предприятия − это самый весомый аргумент для потенциальных инвесторов. Зная предполагаемую сумму инвестиций и среднюю рентабельность предприятия, инвестору будет несложно рассчитать будущие выгоды от своего вложения.
  3. Возможности сравнения показателей с конкурентами. Например, на рынке появляется новая фирма, производящая обувь. С помощью анализа своих затрат, цен конкурентов и прочих факторов, а также оценки рентабельности бизнеса, руководители предприятия могут определить допустимый минимальный уровень цен на их продукцию, необходимый для опережения конкурентов уже на старте и завоевания части рынка. Но в то же время нужно сохранять рентабельность, т.е. оставаться в плюсе, чтобы не стать банкротом.
  4. Определения реальной рыночной стоимости предприятия, т.е. когда предприятие – это предмет торговли. Рентабельность, также как и ликвидность, считается одним из важных показателей, влияющих на стоимость предприятия. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, оно считается прибыльным и успешным. Исходя из этого, его стоимость будет намного выше, чем у фирмы, имеющей низкие показатели рентабельности.

Если предприятие открылось недавно (меньше 1 года), то в расчёте его рентабельности нет смысла, т.к. оборот первоначально авансированного капитала занимает несколько лет.

Что такое рентабельность простыми словами

Перевод с немецкого на русский язык раскрывает сущность термина. Слово rentable в общепринятом смысле означает полезность, доходность или прибыльность.

Понятие рентабельности довольно абстрактно (чаще говорят, что она высокая или низкая), но в экономике оно требует вывода в цифрах. Известно, что вложенные деньги могут «работать» с разной эффективностью. Финансовый результат бывает большим, меньшим и отрицательным, если бизнес убыточен.

Более наглядно о данном термине в видеоролике ниже.

Доходчиво объяснить, что такое рентабельность простыми словами можно, проведя аналогию с другой наукой – физикой. Некий объект (например, предприятие) следует рассматривать как «черный ящик». На входе – инвестиции. На выходе – доходы. По соотношению указанных параметров можно судить об эффективности деятельности предприятия.

Аналог коэффициента полезного действия – рентабельность. Значение слова описывает степень эффективности, величина которой не ограничена. Всегда существовали виды бизнеса, дающие двойной, тройной, десятикратный или даже стократный «подъем» вложений.

Рентабельность необходимо контролировать с целью выработки мер для ее повышения. Рыночная обстановка скоротечна. Бизнес или развивается, или приходит в упадок.

Влияние рентабельности на предприятие (схема)

В чем измеряется

Как рассчитать экономический показатель доходности, то есть рентабельность. Формула всегда выражена дробью. В числителе указывается величина прибыли (чистой или брутто), а в знаменателе – затраты.

В зависимости от того, в чем измеряется рентабельность, соотношение умножается на 100 % (если таковое требуется). Например, экономист предприятия утверждает, что доходность вложений равна 0,12, это означает, что каждый инвестированный рубль приносит 12 копеек прибыли.

Несколько выпадает из схемы метод определения рентабельности персонала. Единица измерения этого параметра – рубли на человека. При «раздутии» штата доходность будет снижаться, что служит сигналом для принятия непопулярных мер – сокращение и увольнение лишних сотрудников.

Велико значение основных производственных фондов: предприятие, обладающее дорогостоящими активами в виде зданий, сооружений и оборудования, может оказаться низкодоходным после подсчета рентабельности.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности примитивного спекулятивного бизнеса делается просто. Для этого нужно вычесть из суммы реализации расходы на закупку товаров и сопутствующие издержки, чтобы определить размер чистой прибыли, которая делится на величину вложений: чем показатель выше, тем лучше.

Будет интересно➡  Что такое кэшбэк: простыми словами о том, что это, как работает и как им пользоваться

Предприятие работает сложнее. Затраты делятся на постоянные (основные средства или ОС) и переменные активы (ПА). Назначение и сроки окупаемости у них разные.

Виды рентабельности

К основным фондам относятся капитальные здания и сооружения, оборудование, транспорт и т. п.

Переменные активы расходуются в процессе создания материальных ценностей, то есть товара, и входят в себестоимость. Это: сырье, комплектующие изделия, топливо, расходные материалы.

Кроме материальных и нематериальных, постоянных и переменных активов, в состав затратной части баланса (пассива) входит заработная плата. По сумме прибыли, приносимой каждым работником, можно делать выводы о том, насколько он рентабелен. Выражений, предназначенных для подсчета эффективности затрат, довольно много. Мы рассмотрим только основные показатели эффективности доходности.

Ради удобства главные виды рентабельности сведены в таблицу.

Параметр оценки эффективностиФормулаКраткое описания
ЧислительЗнаменатель
АктивыЧистая прибыльСовокупная стоимость активовОтдача от каждой денежной единицы, вложенной в активы
Основные средстваСтоимость основных фондовОтдача вложений в основные фонды
Оборотные средстваСтоимость оборотных фондовДоходность вложений в сырье, материалы и накладные расходы
ПродажиСумма выручкиДоля прибыли в сумме выручки
ПроизводствоСтоимость израсходованных оборотных средств и амортизации основных фондовПрибыльность производимого товара
ЗатратыПрибыль (брутто)Затраты на производство продукции (валовая себестоимость или декапитализированные издержки)Процент прибыли, приносимой каждой денежной единицей, затраченной на изготовление и реализацию товара
Общий капиталСовокупный капитал предприятияЭффективность использования всех средств, вложенных в производство
Собственный капиталЧистая прибыльРазмер собственного капитала предприятияЭффективность использования собственных средств, вложенных в производство
Заемный капиталСумма краткосрочных и долгосрочных займовЭффективность кредитования
Персонал (не умножается на 100 %)Штат работников предприятияСумма прибыли, приносимая каждым сотрудником

Смысл каждого из показателей состоит в выявлении реального экономического эффекта. Например, результатом покупки права на использование товарного знака или патента на изготовление продукции стало увеличение прибыли. Так можно рассчитать рентабельность нематериального актива.

Когда необходим расчет рентабельности

Расчет рентабельности проводится в нескольких случаях, на разных этапах ведения бизнеса.

При создании бизнес-плана

Расчет рентабельности на данном этапе позволяет увидеть, насколько целесообразным является запуск проекта или целого бизнеса. Особенно это актуально в том случае, если планируется привлечение инвесторских средств. Наличие пункта «Рентабельность» в бизнес-плане даст возможность инвесторам сразу увидеть, сколько денег нужно вложить и когда они «отобьются».

Ценообразование

Расчет рентабельности позволяет определить оптимальный уровень цен, который позволит бизнесу сделать лучшее предложение, чем конкуренты, но в то же время и заработать. Особенно в начале подробный анализ расходов, цен конкурентов и других факторов даст возможность точно определить, какую минимальную стоимость стоит установить, чтобы обогнать конкурентов, занять свою часть рынка и при этом остаться рентабельным бизнесом.

При аудите управления компанией

Расчет рентабельности и учет факторов, которые влияют на ее рост или снижение, можно выявить пробелы и проблемы в управлении компанией. Это позволит своевременно узнать, какие процессы нарушены, и немедленно принять правильные решения.

При планировании доходов и расходов

Расчет рентабельности обязательно проводится перед любыми значимыми изменениями в производственные процессы, например, перед покупкой дорогостоящего оборудования. Это позволит узнать, что принесет покупка по итогу расчетного периода — прибыль или убыток, и может ли позволить себе это компания на данном этапе.

Перед продажей предприятия

Результаты расчета рентабельности позволяют рассчитать рыночную стоимость компании. Если бизнес имеет высокие показатели рентабельности в своей сфере деятельности, то его можно продать намного дороже, чем низкорентабельное предприятие. Кроме того, открытые расчеты рентабельности говорят о честности собственника, что позволит найти покупателя значительно быстрее.

Как рассчитать рентабельность

Как рассчитать рентабельность:

  1. Определить величину прибыли.
  2. Определить величину показателя, рентабельность которого рассчитывается.
  3. Разделить прибыль на показатель.
  4. Умножить полученный коэффициент на 100%.

Это общий алгоритм расчета рентабельности, в котором следует использовать разные показатели, о которых будет рассказано ниже. В итоге полученный коэффициент необходимо умножить на 100%, так как рентабельность принято рассчитывать в процентах.

Если говорит просто, то рентабельность отражает отдачу от каждого рубля, вложенного в ту или иную «часть жизни» предприятия.

Стоит отметить, что при расчете рентабельности, как правило, используется прибыль (чистая, валовая, маржинальная, балансовая). Часто начинающие бизнесмены путают прибыль и доход, но между ними есть большая разница:

  • Доход — включает в себя все материальные и денежные активы, полученные компанией за определенный промежуток времени;
  • Прибыль — средства, которые получает компания после вычета всех расходов, потраченных на производство и реализацию товаров и услуг. При этом налоги могут вычитываться или нет, в зависимости от вида прибыли.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:

Будет интересно➡  Как экономить семейный бюджет правильно?

R = П / Х * 100%,

где:

R — рентабельность;

П — прибыль;

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать  сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Подробнее о бухгалтерском балансе см. в статье «Заполнение формы 1 бухгалтерского баланса (образец)», а о форме 2 — в статье «Заполнение формы 2 бухгалтерского баланса (образец)».

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации. Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса. А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Чем выше рентабельность тем больше прибыль: правда ли это?

Ответить на вопрос: «Правда ли, чем выше рентабельность, тем больше прибыль» можно неоднозначно. Всё зависит от приоритетов самой компании и целей, которые они хотят выполнить в процессе производства. Действительно, если рассчитывать, допустим, рентабельность от продаж, прежде чем открыть турагентство с нуля, что кстати, будет разумно, то здесь рентабельность напрямую будет зависеть от выручки – соответственно, чем больше прибыли с них, тем больше рентабельность.

Чем выше рентабельность тем больше прибыль

Но, как уже говорилось ранее, бывают неоднозначные случаи. Конечно, сложно поверить, но некоторые компании делают минимальную наценку на свои товары, а, говоря проще, продают их практически по закупочной цене. Тем самым, от объёма выручки, рентабельность в таком случае, а точнее её рост или уменьшение не будет иметь большого смысла, так как чистая прибыль в данном случае будет минимизирована.

Снижение рентабельности: о чем это говорит

Логично предположить, что снижение рентабельности говорит о снижении эффективности работы производства и вопросе о дальнейшем его существовании.

Ведь, если снижается показатель рентабельности производства, что является один из ключевых коэффициентов, это означает, что производство неэффективно использует данные им ресурсы, или же не заказывает продвижение сайта через Яндекс или ещё что-то для раскрутки компании.

Снижение рентабельности

Если же снижается рентабельность капитала, здесь уже, как мы говорили, ставиться чёткий вопрос: «стоит ли вообще вкладывать инвестиции в данную компанию». А если этот показатель опускает ниже «красной линии» и становится ниже процентов от вкладов, тогда процесс производства в кротчайшие сроки останавливать или немедленно что-то предпринимать для роста продаж.

Факторы, влияющие на рентабельность

Каждый руководитель бизнеса хочет получить высокую рентабельность, для этого нужно уметь правильно её рассчитывать, и также иметь в виду, что есть внешние и внутренние факторы, которые влияют на этот процесс.

Есть ряд внешних факторов, которые влияют на развитиях компаний, при этом от самого предприятия они не зависят. Влияние может быть благотворным и положительным, или же негативным. В любом случае, руководству компании нужно будет искать выход из сложившейся ситуации из-за какого-то внешнего фактора.

Например, после внесения изменений в налоговое законодательство НДС увеличился до 20%, это значит, что увеличились расходы компании. Потому что нужно будет перепрошивать все кассовые аппараты, чтобы ставка налога в чеке отображалось корректно. Как известно, НДС включается в стоимость продукции, и поэтому его увеличение, повышает стоимость товара. А это может негативно сказаться на спросе и отразится на рентабельности компании в целом.

К внешним факторам, которые влияют на рентабельность компании, относится спрос, конкуренты, инфляция и экономическая ситуация в стране, санкции, налоговое законодательство, развитие новых технологий.

Также есть и внутренние факторы компании, которые влияют на рентабельность. Это — в каком объёме, какого качества выпускаются товары, насколько грамотно проводится рекламная и маркетинговая компания, в каких условиях работает персонал, его производительность, квалификация персонала и взаимоотношения в коллективе. К внутренним факторам также относятся ценообразование и финансовая политика компании, какие у неё отношения с поставщиками и клиентами. Важно чтобы в компании был грамотно налажен процесс снабжения, хранения и сбыта товаров и, то есть логистика.

Способы повышения рентабельности

Показатель рентабельности далеко не всегда удовлетворяет ожиданиям владельцев бизнеса. В этом случае актуально найти причины низкой рентабельности и способы устранения этих причин. Вариантов выхода из ситуации существует множество, мы постарались выделить основные способы, как повысить рентабельность продаж.

Снижаем затраты. Уменьшение себестоимости товара – лучший стимул для роста прибыли. Главное – не делать этого в ущерб качеству. Лучше займитесь оптимизацией логистики, поработайте над профессионализмом менеджеров, договоритесь об более выгодных условиях с поставщиком.

Будет интересно➡  История денег: как появились первые в мире деньги?

Повышаем цены. Сложный шаг, на который готовы пойти немногие. При том что нерешительность в этом деле как раз является основной ошибкой. Демпинг – путь к убийству бизнеса. Цены можно и нужно повышать. Только делать это необходимо с умом. Во-первых, никаких резких скачков. Во-вторых, обязательно предупредите клиентов загодя о том, что цены скоро вырастут. Это негласное правило хорошего тона и способ сохранить доверие к себе и своей фирме.

Ориентируемся на клиента. Для любого товара главное не цена, а ценность, которую он представляет для покупателя. В продающем описании нужно подробно расписывать, что является главным плюсом товара, какие проблемы он помогает решить и т.п. Это должна быть информация, которая заставит клиента купить товар именно здесь и сейчас. Если человек будет понимать, что вы действительно даете ему лучшее предложение, то повышение цены отойдет для него на второй план. Естественное, что со своей стороны нужно обеспечить хорошее качество товара и сервиса. Ни один продающий текст вам не поможет, если вы как следует не организуете доставку или будете «впаривать» людям откровенную ерунду. И напротив – при лояльном отношении человек станет вашим постоянным клиентом.

А добиться лояльного отношения просто: идите навстречу там, где это уместно. Если покупателю нужна сверхсрочная доставка, реализуйте ее. Человек недоволен покупкой (по объективным причинам) – предложите возврат, замену или небольшую компенсацию на своё усмотрение.

Люди ценят не только профессиональный, но и человеческий подход. Что в конечном итоге положительно сказывается на рентабельности продаж.

Продаём сопутствующие товары. Стандартная ситуация: менеджер в магазине бытовой техники после покупки ноутбука предлагает взять спрей для чистки монитора. Мелочь, причём та, которую вы изначально вряд ли собирались покупать. Тем не менее многие соглашаются. А всё потому, что эта мелочь действительно будет для них полезной. Проанализируйте, какие предметы из вашего ассортимента могут пойти в комплект к основному товару, и предложите их покупателю. В интернет-магазинах для такого приема обычно используется блок «С этим товаром покупают».

P.S. Данный способ подходит и для b2b продаж. Здесь вашей основной задачей будет донести до партнёра, что дополнительный товар даст больше продаж в первую очередь его компании. В качестве аргумента можно использовать пример-статистику по другим партнёрам.

Оценка рентабельности привлечения инвестиций

Общая рентабельность предприятия зависит от того, насколько эффективно оно пользуется заемными средствами. Оценке пользы внешних инвестиций способствует показатель, называемый эффектом финансового рычага (ЭФР).

Как и подобает рычагу, он имеет два «плеча». Одно из них показывает, насколько дороже или дешевле обходится заемный капитал по сравнению с эффективностью предприятия. Второе звено показателя демонстрирует соотношение собственных и привлеченных средств. Произведение «плеч» корректируется в соответствии с действующей банковской ставкой.

Формула расчета финансового рычага выглядит так:

рентабельность привлечения инвестиций

Где:
ЭФР – показатель эффекта финансового рычага;
НС – действующая налоговая ставка на прибыль, %;
ROA – общая рентабельность предприятия, %;
С – ставка, под которую привлечены заемные средства (инвестиции);
СК – сумма собственного капитала, руб.;
ЗК – сумма заемного капитала, руб.

Эффект финансового рычага характеризует, во-первых, выгодно ли привлечение инвестиций, во-вторых, насколько они полезны для повышения рентабельности предприятия.

Корректирующая составляющая, находящаяся в самом начале формулы, вносит поправку на налог, подлежащий уплате в бюджет.

Первое «плечо» называется дифференциалом и указывает на целесообразность привлечения сторонних средств как таковых. Если разность (ROA – С) будет отрицательной, то в этом случае предприятия будет вынуждено уплачивать инвесторам дивиденды, превышающие сумму заработанных с их помощью денег.

Второе звено рычага демонстрирует соотношение собственных и заемных средств. Чем оно меньше, тем большую долю прибыли придется отдавать инвесторам.

Для общей оценки рациональности привлечения заемного капитала корректирующая составляющая (1 – НС/100%) в большинстве случаев не играет роли, так как фискальные ставки относятся к внешним факторам, влияющим на рентабельность.

Значение корректора проявляется, если видов деятельности предприятия несколько, и они облагаются налогами по-разному. Второй вариант – фирма открыла отделение в оффшоре или другой стране.

Ошибки собственников / руководителей

Зачастую решение по повышению прибыли лежит на поверхности. В силу стереотипов компании упускают прибыль из-за того, что:

  • не оптимизируют затраты на маркетинг;
  • не работают над УТП и не реагируют гибко на запросы рынка;
  • слабо уделяют внимание perfomance-маркетингу — анализу и достижению конкретных показателей;
  • недостаточно внимания уделяют аналитике.

Как следствие, у компании нет четкой стратегии, и работа отдела маркетинга может быть похожа, скорее, на решение текущих задач.

Еще одна ошибка — стремление руководителя “лечить” вопросы прибыли модными “фишками”, которые касаются как управления, так и применения инструментов. Например, компания заказывает большой интернет-портал, чтобы через него продавать свои товары и услуги, но на практике оказывается, что для интернет-продаж достаточно подробного лендинга и качественной работы контакт-центра.
Или, к примеру, все увлекаются переводом сотрудников на KPI, хотя эти KPI никак не влияют на рост прибыли. В инструментах и решениях нет ничего плохого. Но плохо, если они применяются без всестороннего анализа ситуации.

Источники:

  • https://VFinansah.com/other/rentabelnost
  • https://Delen.ru/biznes-slovar/chto-takoe-rentabelnost.html
  • https://coinpost.ru/p/rentabelnost
  • https://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/po_kakoj_formule_i_kak_rasschitat_rentabelnost/
  • https://pro-promotion.ru/articles/ekonomika/chto-takoe-rentabelnost-prostymi-slovami
  • https://pokoriaem.ru/finansovaia_svoboda/kak-rasschitat-rentabelnost-u-predpriyatiya.html
  • https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/rentabelnost-prodazh/
  • https://Delen.ru/nyuansy-biznesa/povyshenie-rentabelnosti.html
  • https://www.B-Kontur.ru/enquiry/795-kak-uvelichit-pribil
Рейтинг
( Пока оценок нет )
mvaleriev/ автор статьи
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять